Criptomoedas: entenda os benefícios e os riscos de negociar ativos digitais

Mercado oferece acesso global, diversificação e negociação contínua, mas exige atenção à volatilidade, aos golpes, à custódia e às obrigações fiscais

As criptomoedas deixaram de ser um assunto restrito aos entusiastas de tecnologia e passaram a integrar as estratégias de investidores, empresas e instituições financeiras. Além do Bitcoin, o mercado reúne milhares de ativos digitais com diferentes características, finalidades e níveis de risco.

A possibilidade de negociar a qualquer hora, realizar transferências internacionais e começar com valores menores ajuda a explicar o interesse crescente. Entretanto, a facilidade de acesso não elimina os riscos. Oscilações bruscas, fraudes, falhas tecnológicas e perdas de senhas podem comprometer parte ou até a totalidade do dinheiro investido.

Por isso, antes de comprar uma criptomoeda, é importante compreender tanto as possibilidades oferecidas pelo mercado quanto os cuidados necessários.

Acesso global e negociação contínua

Uma das principais características do mercado de criptomoedas é o funcionamento ininterrupto. Diferentemente das bolsas de valores tradicionais, as negociações podem ocorrer 24 horas por dia, inclusive aos fins de semana e feriados.

Também é possível comprar frações de uma criptomoeda. O investidor não precisa adquirir um Bitcoin inteiro, por exemplo, o que torna a entrada mais acessível para quem deseja começar com quantias menores.

A estrutura digital facilita o envio de recursos entre países. Dependendo da rede, as transferências podem ser concluídas sem intermediários tradicionais. Entretanto, taxas, prazos e disponibilidade variam conforme o ativo, a plataforma e o congestionamento da rede.

Possibilidade de diversificação

As criptomoedas podem ser utilizadas como uma forma adicional de diversificação, distribuindo recursos entre diferentes tipos de investimentos.

A diversificação, porém, não garante proteção contra perdas. Em períodos de instabilidade, diferentes criptomoedas podem cair simultaneamente, e projetos menores normalmente apresentam riscos superiores aos dos ativos mais conhecidos.

Antes de investir, é necessário avaliar o objetivo do projeto, a quantidade de moedas em circulação, a equipe responsável, a tecnologia, a liquidez e os mecanismos de governança.

Tecnologia e novos serviços financeiros

Os criptoativos permitem aplicações baseadas em blockchain, como contratos inteligentes, tokenização de bens, sistemas de pagamentos e serviços financeiros descentralizados.

Outro segmento relevante é o das stablecoins, moedas digitais criadas para acompanhar ativos como o dólar. Segundo a Receita Federal, elas representaram aproximadamente 80% do volume mensal de criptoativos declarado no Brasil em 2025. Entre agosto de 2019 e dezembro de 2025, as operações informadas somaram cerca de R$ 1,58 trilhão.

Apesar da proposta de estabilidade, essas moedas dependem da qualidade das reservas, da gestão do emissor, da disponibilidade de resgate e da capacidade de manter a paridade prometida.

Volatilidade pode provocar grandes perdas

A oscilação de preços está entre os principais riscos. Um ativo pode apresentar valorização expressiva e, pouco tempo depois, registrar queda acentuada.

Essa característica torna o mercado inadequado para recursos necessários no curto prazo, como reserva de emergência, dinheiro para contas ou valores obtidos por empréstimos.

O risco aumenta com a alavancagem. Uma variação relativamente pequena pode provocar a liquidação automática da operação e a perda do valor depositado como garantia.

Golpes e promessas de retorno garantido

O crescimento do mercado também atrai criminosos. Sites falsos, pirâmides financeiras, perfis clonados, aplicativos fraudulentos e falsas oportunidades estão entre os golpes mais frequentes.

Promessas de retorno elevado, rápido e garantido devem ser vistas como alerta. É importante desconfiar de pedidos de transferência para carteiras particulares, pagamentos antecipados ou acesso remoto ao celular e computador.

Antes de utilizar uma plataforma, o usuário deve verificar a identidade da empresa, os canais oficiais, as condições de saque, as medidas de segurança e o histórico de reclamações.

Custódia exige cuidados adicionais

As criptomoedas podem permanecer em uma plataforma ou ser transferidas para uma carteira controlada pelo investidor. As alternativas apresentam riscos diferentes.

Ao manter ativos em uma empresa, o usuário fica exposto a ataques, bloqueios, falhas operacionais e problemas financeiros da plataforma. Na autocustódia, assume a responsabilidade pelas chaves privadas e palavras de recuperação.

A perda dessas informações pode tornar os recursos inacessíveis. Como transferências em blockchain normalmente são irreversíveis, um envio para endereço ou rede errada também pode resultar em perda definitiva.

Regulamentação e obrigações fiscais

No Brasil, a atuação da Comissão de Valores Mobiliários depende das características do criptoativo. A CVM regula aqueles enquadrados como valores mobiliários, como determinados contratos de investimento coletivo e ativos tradicionais tokenizados.

Bitcoin e a maioria das demais criptomoedas não ficam automaticamente sob fiscalização da autarquia, exceto em situações específicas, como operações com derivativos.

As movimentações também podem gerar obrigações tributárias. Desde julho de 2026, operações abrangidas pelas regras brasileiras passaram a ser informadas por meio da DeCripto. O usuário deve guardar comprovantes de compras, vendas, permutas, transferências, taxas e rendimentos.

Cuidados para reduzir os riscos

As criptomoedas podem oferecer novas formas de transferência, diversificação e acesso a serviços digitais. Contudo, também transferem ao usuário uma parcela maior da responsabilidade pela segurança e pelas decisões.

Conhecimento, planejamento e controle de risco são fundamentais. A popularidade de um ativo ou sua valorização anterior não garantem resultados futuros.

• Não utilizar a reserva de emergência nem dinheiro emprestado.

• Começar com valores pequenos e definir um limite de exposição.

• Evitar operações alavancadas sem compreender os riscos.

• Ativar a autenticação em dois fatores e utilizar senhas exclusivas.

• Nunca compartilhar chaves privadas ou palavras de recuperação.

• Conferir o endereço e a rede antes de cada transferência.

• Fazer uma operação de teste antes de movimentar valores elevados.

• Pesquisar o projeto, os responsáveis, a liquidez e a utilidade do ativo.

• Manter registros detalhados das operações.

• Desconfiar de promessas de rentabilidade garantida.

Conteúdo exclusivamente informativo. O texto não constitui recomendação de investimento.

Fontes

Receita Federal: https://www.gov.br/receitafederal/pt-br/assuntos/noticias/2026/julho/stablecoins-ja-respondem-por-cerca-de-80-do-volume-declarado-de-criptoativos-no-brasil

CVM: https://www.gov.br/cvm/pt-br/acesso-a-informacao-cvm/perguntas-frequentes-da-cvm/criptoativos-quando-se-aplicam-as

Receita Federal — Criptoativos: https://www.gov.br/receitafederal/pt-br/assuntos/orientacao-tributaria/declaracoes-e-demonstrativos/criptoativos